即玉皇山。玉皇山北向西湖，南近錢塘江，東接鳳凰山，西連南屏、大慈諸山。山體挺拔高聳，山頂常有云霧飛繞，因以名景。玉皇山在南朝梁時已有佛寺，五代吳越國時經全面開發，后唐同光二年(924年)開通山東麓慈云嶺蹬道，又建祭天所用的“登云臺”及阿育王寺等佛寺。至南宋，寺廟更有所拓展。明代，玉皇山寺廟改為道教官觀，山頂福星觀及慈云宮在清代極為興盛。民國時期續有開拓。全山自然、人文景觀薈萃，《玉皇山志》載有“倚亭望仙”等玉皇山六十四景景目。山上建筑分布于山頂與山東麓慈云嶺一帶，建筑面積約2110平方米。1956年，山頂及慈云嶺、紫來洞的建筑物均加整修。1978年，新辟長4．23公里玉皇山游覽車道，并整修全山建筑。福星觀改建為一座大院套小院、高低錯落的庭苑。中部正廳(原玉皇宮)正面壁上嵌設玉龍木刻浮雕，四周陳列星象石碑，兩廊為介紹有關天文科學知識的櫥窗。原南天門改為進廳，墻上嵌刻“玉皇山”金色三字，廳壁繪制巨幅《群仙極樂圖》彩色壁畫。新建“登云閣”，游人可由螺旋轉梯登閣遠眺。修建福星觀素菜館，餐廳內壁繪有西湖神話故事玉龍、金鳳與群仙共舞的大型壁畫。山頂配套設施的廚房、宿舍、貯藏室、廁所，隱設于地下層。山南坡與紫來洞，新建水池、泵房，引自來水至山頂，結束山頂用水靠雨水匯集的歷史。整理“天一池”庭院與慈云嶺敞廳。調整紫來洞前花木，補植香樟、、櫻花、桂花、紫薇等觀賞花木。改建飛云茶室，在此品茗賞景，可睹晨霧舒展或宿雨初晴時的煙霧輕飄，亂云飛渡，之江三折和六和塔雄姿，忽隱忽現。