觀音洞隱于合掌峰中，洞高113米，深76米，寬14米，洞中累有九層樓閣。太陽正照洞底大殿，每天才數分鐘。觀音洞為雁蕩山第一洞天，深藏玄機，經年香煙絳繞。北斗洞為道家的仙洞。